考点梳理
431 金融学综合
第一部分 投资学
1、投资组合理论与投资组合管理
• 风险与收益的度量
• 风险厌恶与风险资产的资本配置
• 优化风险投资组合与指数模型
• 积极的投资组合管理理论
• 投资组合业绩评估
2、均衡资本市场
• 资本资产定价模型
• 无套利定价理论
• 有效市场假说
• 证券收益的实证分析（包括：CAPM，APT，Fama-French 三因子模型）
3、固定收益证券
• 债券的价格与收益
• 利率的期限结构
• 利率风险管理
• 信用风险和信用衍生产品
4、期权、期货与其它衍生证券
• 期权定价理论和运用
• 期货和互换
• 期权、期货和互换市场
5、金融中介、机构
• 资产市场类别与金融工具
• 证券交易和监管机制
• 金融机构（包括：共同基金、投资公司、对冲基金）
第二部分 公司财务
1、财务报表分析
• 会计报表
• 财务比率分析
2、资本预算
• 现金流与折现
• 投资决策方法比较
• 自由现金流
• 项目净现值
3、价值
• 债券的估值
• 股票的估值
4、公司资本成本
• 股权成本与市场投资组合
• 贝塔（b）的估计
• 债务成本
• 加权平均资本成本（WACC）
5、资本结构与公司价值
• 完全市场中的资本结构与公司价值
• 课税、财务困境与资本结构
第三部分 货币银行和国际金融
1、商业银行以及其它金融机构
• 商业银行业务及其创新
• 商业银行的风险管理
• 金融体系的构成和功能
• 各类金融机构的主要功能
• 金融创新及其影响
2、中央银行以及金融监管
• 中央银行职能和业务
• 金融监管理论和金融监管措施
• 巴塞尔协议
3、货币供求给理论与货币政策
• 货币的供给需求理论
• 通货膨胀与通货紧缩
• 货币政策的目标和工具
• 货币政策操作和传导机制
4、国际收支与国际资本流动
• 国际收支平衡表和国际收支调节
• 国际储备
• 国际资本流动
• 国际货币体系
5、外汇与汇率
• 汇率与汇率制度
• 币值、利率与汇率
• 汇率决定理论
6、国际金融市场
• 外汇期货与期权
• 货币互换，利率互换，远期利率协议
• 欧洲货币市场
真题试题
一、名词解释（每题7分，共63分）
1、商业银行的中间业务
2、定基指数和环比指数
3、国债的依存度和偿债率
4、代位追债原则
5、经营杠杆系数和财务杠杆系数
6、经济金融化
7、李嘉图等价定理
8、生产者剩余
9、创业板市场
二、简答题（每题15分，共60分）
1、简述购买力平价和相对购买力平价理论
2、简述财政政策目标和货币政策目标的异同
3、简述套利定价理论的假设条件和核心思想
4、简述影响货币乘数的主要因素
三、论述题（27分）
运用通货膨胀理论，论述治理通货膨胀的主要措施
解决通货膨胀问题，要从体制、机制入手，综合运用财政、货币、产业和贸易等政策，标本兼治。
三、学长成功经验
清华大学431金融学综合重视基础及灵活运用，即使是同一本教材，但是掌握程度与考生高校要求不可同日而语。盛世清北老师提醒考生一定要注重基础理论的沉淀、理解、总结归纳、形成学科知识体系，结合真题考点进行习题训练，加深理解和掌握，而不是死记硬背书本，按自己的理解去学习很容易走弯路，导致失败。
以下是由盛世清北为考生整理的关于备考清华金融硕士的复试经验，其备考方法可供参考。
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