摘要：本人财大会计，GPA中等偏上，数学和英语基础比较好。考研专业课：120+。清华大学金融专业第一名；希望尽自己一点绵薄之力，给大家分享专业课如何备考。

　1.初试经管学院与五道口金融学院是一样的，30个选择题，90分（有一年出了33个），计算题3-4个，45-50分左右，事实热点题二选一，10-15分左右。不准用计算器。本科会计所以有一些公司理财投资学的基础。所以都是直接看的辅导书，对于跨专业的同学，尽量可以从原版教材开始看。

我自己的看书顺序是：公司理财--投资学--货银--国金。四门的重要性：投资学＞＞公司理财＝货银＞国金。清华金砖专业课压分趋势越来越明显，所以有时候过线真的会成为一个问题。自己专业课没有花太大功夫，但是复习策略比较讨巧，所以成绩不错，可以给大家详细聊一下我的复习思路。
　　2.公司理财比投资学略简单，而且两者有内容的重叠，所以先看公司理财会比较舒服。公司理财最重要的知识点是：
　　（1）现金流计算：5分（经营性现金流，营运成本，资本支出，折旧计算，永续年金，增长年金等折现现金流等等），全书现金流理解的基础，很重要。
　　（2）财务比率和财务指标的计算：5分（流动，速动比，权益乘数，资产负债比，各种周转率周转天数，收益率市盈率，杜邦分析，财务杠杆经营杠杆，EFN，可持续增长率等等），连续两年真题出到财务杠杆和流动比率的问题，很重要。
　　（3）投资方法评价与投资决策：3分（NPV,IRR,增量IRR,回收期，PI，约当年均成本，新旧设备选择等），本身难度不大但是不方便出大题，很多计算需要用金融计算器，因此重要性下降。
　　（4）债券估值：3分（最重要的是溢价折价债券的特点及其判断，当期收益率，到期收益率，票面利率，资本利得率，持有期收益率等的关系把握，可赎回债券的利息特点），这章很多价格计算要用金融计算器，不会出大题，但选择题很容易碰到。
　　（5）股票估值：4分（基本计算与债券估值很像，优先股与债券的异同，股利增长率，盈利增长率概念选择题必出，需要把股利增长模型和后一章的CAPM联系着看）
　　（6）CAPM：5分（协方差，相关系数的计算，投资组合的收益与方差的计算，对于β，市场组合，无风险组合，系统风险和非系统风险的理解，多元化的意义与计算证明，SML线，股价高低估问题）大题必出。
　　（7）APT模型：5分（主要是市场模型的两种表达，一是超额收益一是总收益，两者之间的推导必须熟练，真题考过，很多人这里一直混淆。对α，系统风险收益与非系统风险收益的理解。N个股票的组合收益与方差，真题考过。）真题中好几年的大题知识点，非常重要。
　　（8）MM定理：5分（加权平均资本成本，资产，权益的β关系，股权资本成本的计算方法，项目错误接受或拒绝题目，有税无税情况的公司价值推导，MM定理成立的条件，破产成本的计算等，要与公司估值章节联系着看）今年真题大题知识点
　　（9）公司估值：5分（APV，FTE,WACC三种方法的计算和比较,UCF和LCF的计算）
　　（10）股利政策：5分（具体政策不重要，这章计算很重要，现金股利和股票回购的计算（二者实质一样），发新股和股票分割，配股的计算，含税收的除息日股价等等）今天真题的大题知识点。
　　（11）EMH：3分（能够区分强有效，弱有效，半强有效，把握三者特点和一些具体的情境，例如技术分析无效说明市场至少弱有效，基本面分析无效说明市场至少半强有效，内幕消息无效说明市场强有效等等）
　　大的知识点应该就这些，当然看书的时候一些计算技巧（插值法求IRR）和理论对比还是要了解到，近年来清华不考论述题目但是可能换个形式在选择题出现，比如APT与CAPM的异同，SML和CAL的异同，DDM和CAPM的对比等等。
　　3.公司理财如果复习地比较扎实，投资学前几章看起来是非常快的，重叠部分太多，在这里我只讲一些非重叠的部分。重点如下：
　　（1）风险厌恶：5分（风险厌恶指数，效用函数的掌握，有风险与无风险资产组合的计算，联系CAL线，最佳风险资产比重y,两种风险资产的最小方差组合比重与最大收益组合比重，N个等比例组合的方差表示）近三年的真题大题都出到，非常非常非常重要。
　　（2）债券利率风险结构：3分（即期远期利率的推导，联系溢价折价债券，久期的含义，零息债券与终身年金久期）选择题经常出。
　　（3）期权与期货：5分（不同的期权策略，影响call和putoption的因素，期权平价理论（欧式），black-scholes模型不太会考大题计算，但是要了解d1.d2和对冲比率H的含义，可以帮助计算期权价格）大题目前没有出现过，但是选择题每年考到，同时，这章后面的很多计算题都比较有水平，计算量不大，但对期权本身的理解要求高，我估计今年或者明年的考试会出到。
　　（4）期货：5分（现货期货平价定理熟悉买卖过程的表格表示法）今年的真题大题知识点。
　　4.货银
　　啃完微观的大量课后题目，再看宏观会觉得神清气爽，货银只有一个地方（存款准备金率，存款乘数，基础货币量）可能考计算大题，所以其他的章节的考察基本都在选择题，因此重要性很难评估。把书看至少两遍之后，建议大家多做一些选择题，提升自己的宏观知识面。我做宏观的选择题都是先写答案，再直接去理解和记忆，这样省下很多时间。
　　5.国金
  个人认为，利率评价说，国际收支的经常项目，国际收支不平衡的原因，弾性论，J曲线效应，欧洲债券外国债券的定义，历史上的债务危机，固定、浮动汇率下的政策有效性，IS-LM模型等比较重要，其他的我都看得很粗，没有立场评价。
　　6.总结
  公司理财和投资学一定要多做课后题，我当时把公司理财的课后题刷了两边，投资学刷了四遍，宏观的知识点需要配合自己多做选择题，可以找配套的练习题，也可以自己去找别的学校的真题卷子，光把书看好几遍肯定是不够的。等到快考试前一个月，把真题找来好好研究。清华有过前一年的复试题目直接出在了后一年的初试题里面的先例，所以，真题的重要性不言而喻。